- มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (Net Asset Value : NAV)
- มูลค่าทรัพย์สินทั้งหมดของกองทุนรวม >> ตลอดจนผลประโยชน์ต่างๆ ที่กองทุนรวมได้รับ
- โดยหักค่าใช้จ่าย และหนี้สินรวม
- คำนวณมูลค่าทรัพย์สินตามราคาตลาด >> เพื่อสะท้อนถึงมูลค่าจริงตามตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป
- ทรัพย์สินที่ซื้อขายในวันที่คำคำนวณ จะใช้ราคายุติธรรม หรือราคาเสนอซื้อครั้งสุดท้ายคำนวฯแทน
มูลค่าทรัพย์สินตามตลาด - ค่าใช้จ่ายหนี้สินกองทุนรวม = มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ
- กองทุนปิด จะประกาศให้นักลงทุนทราบวันสุดท้ายของสัปดาห์
- กองทุนเปิด ประกาศให้ทราบทุกวันที่มีการซื้อขายหน่วยลงทุน
- ราคาที่ประกาศ แสดงในรูป "มูลค่าหน่วยลงทุน"
- สามารถคำนวณ NAV ต่อหนวยโดยการนำ ราคาNAV มาหารด้วย
จำนวนหน่อยลงทุนที่ออกจำหน่ายแล้วทั้งหมด
- มูลค่าอาจสูงหรือ ลดลงก็ได้
- มูลค่าต่อหน่วย สูงขึ้น มากกว่าตอนลงทุนครั้งแรก = กำไร
- มูลค่าต่อหน่วย ลดลง น้อยกว่าตอนลงทุนครั้งแรก = ขาดทุน
- มูลค่าของหน่วยลงทุนที่ประกาศ เป็นข้อมูลจากราคาทรัพย์สินในวันก่อนหน้าวันที่ประกาศ หนึ่งวัน
ประโยชน์
- เป็นตัวเลขที่บอกมูลค่าแท้จริงของ กองทุนรวม
- ตัวเลขบ่งบอก ซื้อหรือขาย กองทุนรวมนี้กี่บาท
- เป็นตัวเลขที่สะท้อนผลการดำเนินงานกองทุนรวม
ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคา NAV
- การประเมินมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนรวม (Valuation of Investments)
-- กองทุนรวมที่มีสภาพคล่องต่ำ หาราคาปิดได้ยาก
-- ทรัพย์สินที่ลงทุนไม่มีราคาตลาด
-- กองทุนรวมอาจใช้ราคายุติธรรม ตามหลักเกรณ์ที่กำหนดขึ้น
- การซื้อขาย ทรัพย์สินกองทุน
-- ส่งผลกระทบโดยตรงต่อ NAV
- คุณภาพทรัพย์สินกองทุน
-- ทรัพย์สินที่มีคุณภาพ >> ได้รับผลตอบแทนดี >> NAV เพิ่ม
- ผลตอบแทนที่ยังไม่ได้รับ
-- กำไร ขาดทุน ที่เกิดขึ้นจากการตีราคาทรัพย์สิน >> NAV โดยตรง
- หนี้สิน และค่าใช้จ่ายกองทุน
-- กองทุน หนี้สินสูง ,ค่าใช้จ่ายสูง >> NAV ลดลง
-- กองทุน หนี้สินสูง ,ค่าใช้จ่ายน้อยลง >> NAV เพิ่มขึ้น
- จำนวนหน่วยลงทุนที่จหน่าย ไถ่ถอน
-- มีการจัดจำหน่ายหน่วยลงทุนเพิ่ม >> NAV สูงขึ้น
-- ไถ่ถอนหน่วยลงทุน >> NAV ลดลง
- การจ่ายปันผล
-- มีการจ่ายปันผล >> NAV ลดลง
-- ปันผลจ่ายจาก กำไรสะสม หรือกำไรสุทธิกองทุน
*
- การตัดสินใจซื้อกองทุน ไม่ควรดู ที่ NAV ต่ำหรือสูง ควรดูที่การเปลี่ยนแปลง NAV มากกว่า
- NAV ใช้เปรียบเทียบกองทุน รวมแต่ละกองไม่ได้
-- แต่ละกองทุนถือทรัพย์สินที่ต่างกัน
- หากต้องการเปรียบเทียบกองทุนควนพิจราณา
- นโยบายการลงทุน
- ผลตอบแทนในอดีต
- ความเสี่ยง
-----------------------------------------------------------------------
อ้างอิง :
Link 1 : https://www.set.or.th/education/th/begin/mutualfund_content03.pdf
Link 2 : https://aommoney.com/stories/อื่นๆ/nav-กองทุนรวมคืออะไร-ค่าเท่าไหร่ถึงจะดี/24562#jadygm3i31
- กองทุนปิด จะประกาศให้นักลงทุนทราบวันสุดท้ายของสัปดาห์
- กองทุนเปิด ประกาศให้ทราบทุกวันที่มีการซื้อขายหน่วยลงทุน
- ราคาที่ประกาศ แสดงในรูป "มูลค่าหน่วยลงทุน"
- สามารถคำนวณ NAV ต่อหนวยโดยการนำ ราคาNAV มาหารด้วย
จำนวนหน่อยลงทุนที่ออกจำหน่ายแล้วทั้งหมด
- มูลค่าอาจสูงหรือ ลดลงก็ได้
มูลค่าต่อหน่วย(NAV ต่อหน่วย) = มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ / จำนวนหน่วยลงทุน
- มูลค่าต่อหน่วย สูงขึ้น มากกว่าตอนลงทุนครั้งแรก = กำไร
- มูลค่าต่อหน่วย ลดลง น้อยกว่าตอนลงทุนครั้งแรก = ขาดทุน
- มูลค่าของหน่วยลงทุนที่ประกาศ เป็นข้อมูลจากราคาทรัพย์สินในวันก่อนหน้าวันที่ประกาศ หนึ่งวัน
ประโยชน์
- เป็นตัวเลขที่บอกมูลค่าแท้จริงของ กองทุนรวม
- ตัวเลขบ่งบอก ซื้อหรือขาย กองทุนรวมนี้กี่บาท
- เป็นตัวเลขที่สะท้อนผลการดำเนินงานกองทุนรวม
ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคา NAV
- การประเมินมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนรวม (Valuation of Investments)
-- กองทุนรวมที่มีสภาพคล่องต่ำ หาราคาปิดได้ยาก
-- ทรัพย์สินที่ลงทุนไม่มีราคาตลาด
-- กองทุนรวมอาจใช้ราคายุติธรรม ตามหลักเกรณ์ที่กำหนดขึ้น
- การซื้อขาย ทรัพย์สินกองทุน
-- ส่งผลกระทบโดยตรงต่อ NAV
- คุณภาพทรัพย์สินกองทุน
-- ทรัพย์สินที่มีคุณภาพ >> ได้รับผลตอบแทนดี >> NAV เพิ่ม
- ผลตอบแทนที่ยังไม่ได้รับ
-- กำไร ขาดทุน ที่เกิดขึ้นจากการตีราคาทรัพย์สิน >> NAV โดยตรง
- หนี้สิน และค่าใช้จ่ายกองทุน
-- กองทุน หนี้สินสูง ,ค่าใช้จ่ายสูง >> NAV ลดลง
-- กองทุน หนี้สินสูง ,ค่าใช้จ่ายน้อยลง >> NAV เพิ่มขึ้น
- จำนวนหน่วยลงทุนที่จหน่าย ไถ่ถอน
-- มีการจัดจำหน่ายหน่วยลงทุนเพิ่ม >> NAV สูงขึ้น
-- ไถ่ถอนหน่วยลงทุน >> NAV ลดลง
- การจ่ายปันผล
-- มีการจ่ายปันผล >> NAV ลดลง
-- ปันผลจ่ายจาก กำไรสะสม หรือกำไรสุทธิกองทุน
*
- การตัดสินใจซื้อกองทุน ไม่ควรดู ที่ NAV ต่ำหรือสูง ควรดูที่การเปลี่ยนแปลง NAV มากกว่า
- NAV ใช้เปรียบเทียบกองทุน รวมแต่ละกองไม่ได้
-- แต่ละกองทุนถือทรัพย์สินที่ต่างกัน
- หากต้องการเปรียบเทียบกองทุนควนพิจราณา
- นโยบายการลงทุน
- ผลตอบแทนในอดีต
- ความเสี่ยง
-----------------------------------------------------------------------
อ้างอิง :
Link 1 : https://www.set.or.th/education/th/begin/mutualfund_content03.pdf
Link 2 : https://aommoney.com/stories/อื่นๆ/nav-กองทุนรวมคืออะไร-ค่าเท่าไหร่ถึงจะดี/24562#jadygm3i31
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น