-----------------------------------------------------------------------------------
สรุปความรู้ที่ได้จาก
Link : https://pantip.com/topic/37872415
17/7/2018 - Long Strangle
Long Strangle >> Long Call [OTM] ,Long Put [OTM] ที่ Series เดียวกัน ในจำนวนเท่ากัน
- ขาดจำกัดเท่ากับ ค่า Premium Call + Premium Put
- กำไรไม่จำกัด ขึ้นอยู่กับ Set ขึ้น หรือลง จนกว่าจะจบ Seriesนั้นๆ
- เทรดในมุมมองตลาด ขึ้น หรือลงแรงๆ ไม่ Sideways
- หรือซื้อในตอนที่ความผันผวนต่ำ [ความผันผวนต่ำ ค่าPremium จะน้อย]
และคาดว่าความผันผวนจกมากขึ้นในอนาคต
- ใช้เงินที่จ่ายค่า Premium รวม [Call [OTM] + Put [OTM]] น้อยกว่า Long Straddle
- ระยะการทำกำไร ไกลกว่า Long Straddle
จากตัวอย่างใช้ ราคา Last Call Put
Long Call 1125 [OTM] Premium 10.5 [1 สัญญา],Long Put 1075 [OTM] Premium 16.1 [1 สัญญา]
จะได้กราฟ Long Strangle ราคาทางซ้ายเริ่มชี้ขึ้นที่ 1075 ราคาทางขวาเริ่มชี้ขึ้นที่ 1125
- จุดต่ำสุดอยู่ในช่วง 1075 - 1125 [ขาดทุนสูงสุด] = 10.5 + 16.1 = 26.6 จุด- จุดเท่าทุน (ฺBreak - Even Point) คือจุดที่เส้นกราฟตัดแกน X [Y=0]
-- มีอยู่ 2 จุด = Strike + Premium รวมกัน
--- ฝั่งซ้าย = 1075 - 22.6 = 1052.4 ,ฝั่งขวา = 1125 - 22.6 = 1147.6
- ถ้าหมดอายุสัญญา
-- 1052.4 < Price < 1147.6 = ขาดทุน
-- Price < 1052.4 หรือ Price > 1147.6 = กำไรไม่จำกัด
-----------------------------------------------
ความคิดเห็นที่ 3 [amidamaru]
- จากประการณ์การเทรด Options เริ่มจาก Long Straddle
>> จากนั้นรอให้ถึง Break event Point (Be) >> ล๊อกกำไร และ Let profit run บางส่วน
- จากสถิติมัก แกว่งไปจนถึง Be
- แต่คน Long Straddle ต้องลุ้นรอเวลาให้ถึงจุดที่ต้องการ แลกกับกำไรที่ไม่มาก
เพราะเสียกับการ Long ผิดด้านของอีกทาง
# การเทรด Options สามารถเล่นได้หลายรูปแบบ ทั้ง Long และShort
ทั้ง 2 ฝ่ายอาจกำไร หรือขาดทุนทั้งคู่ก็ได้ ขึ้นอยู่กับการบริหารพอร์ต ระหว่างเกมส์
-----------------------------------------------
ความคิดเห็นที่ 11 [amidamaru]
- ตลาดผ่านไปครึ่งเดือน วิ่งวนไปวนมา คนถือ Long ต้นทุนสูงเสียเปรียบ ติดดอยค่า Time Value
- คนเล่น Short ได้เปรียบ
- ถ้าอยู่ Strike เดิมเรื่อยๆ ตลาดจะเริ่มวาย ต้องรอเปลี่ยน Strike ถึงจะเริ่มคึกคัก
-----------------------------------------------
ความคิดเห็นที่ 13 [amidamaru]
อันตรายของการเล่น Short
- แต่ถึงอย่างไรก็มีอีกกลุ่มที่สามารถสร้างรายได้ สม่ำเสมอจากการ Short Options
- หลายคนเอาไปเปรียบกับ การขายประกัน ระยะยาว บริษัท มักมีกำไร
- สิ่งที่ต้องคิดคือ คนเล่นฝ่าย Short มีแนวคิดบริหารความเสี่ยงอย่างไร ให้เกิดกำไรโดยความเสี่ยงต่ำ
- แนวทาง Options แบบเก็งทิศทาง เรียนง่ายสอนง่าย มีคนสอนเยอะแยะ รู้จริงบ้าง ไม่รู้บ้าง
- แต่แนวทางการเทรด กลยุทธ์ หรือรูปแบบการขาย Time Value + บริหารความเสี่่ยงอย่างถูกวิธี
หาคนสอนได้ยาก [ใครที่รู้ คือเครื่องมือหากินอย่างยั่งยืน]
-----------------------------------------------
ความคิดเห็นที่ 11 [MrGeek]
- โบรคเกอร์ชอบสอนให้ลูกค้าเล่น Long มากกว่า
- เพราะ ไม่อยากรับความเสี่ยง หรือจัดการ มาร์จิ้น สำหรับคนเล่นฝั่ง Short
- โบรคเกอร์ชอบบอกให้เรากลัวเรื่องความเสี่ยง เรื่องขาดทุนไม่จำกัด
- ถ้ามีแต่คนซื้อ โบรคก็ไม่ต้องรับผิดชอบอะไร
Ex โบรค์นอก Saxo เล่น Long โอนเงิน 2,000$ แต่ถ้าฝั่งShort ต้องวางเงิน 10,000$ ความเสี่ยงมากกว่า
-----------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------------------------
Link : https://pantip.com/topic/37875658
18/7/2018 - Short Strangle
Short Strangle >> Short Call [OTM] ,Short Put [OTM] ที่ Series เดียวกัน ในจำนวนเท่ากัน
- กำไรจำกัดเท่ากับ ค่า Premium Call + Premium Put
- ขาดทุนไม่จำกัด ขึ้นอยู่กับ Set ขึ้น หรือลง จนกว่าจะจบ Seriesนั้นๆ
- เทรดในมุมมองตลาดอาจ ขึ้น หรือลงไม่แรงๆ [Sideways]
- หรือซื้อในตอนที่ความผันผวนสูง [ความผันผวนสูง ค่าPremium จะมาก]
และคาดว่าความผันผวนจะน้อยลงในอนาคต
- ได้รับเงินค่า Premium รวม [Call [OTM] + Put [OTM]] น้อยกว่า Short Straddle
- ระยะการทำกำไร กว้างกว่า Short Straddle
จากตัวอย่างใช้ ราคา Last Call Put
Short Call 1125 [OTM] Premium 10.5 [1 สัญญา],Short Put 1075 [OTM] Premium 16.1 [1 สัญญา]
จะได้กราฟ Short Strangle ราคาทางซ้ายเริ่มชี้ลงที่ 1075 ราคาทางขวาเริ่มชี้ลงที่ 1125
- จุดต่ำสุดอยู่ในช่วง 1075 - 1125 [ขาดทุนสูงสุด] = 10.5 + 16.1 = 26.6 จุด- จุดเท่าทุน (ฺBreak - Even Point) คือจุดที่เส้นกราฟตัดแกน X [Y=0]
-- มีอยู่ 2 จุด = Strike + Premium รวมกัน
--- ฝั่งซ้าย = 1075 - 22.6 = 1052.4 ,ฝั่งขวา = 1125 - 22.6 = 1147.6
- ถ้าหมดอายุสัญญา
-- 1052.4 < Price < 1147.6 = กำไรจำกัด
-- Price < 1052.4 หรือ Price > 1147.6 = ขาดทุนไม่จำกัด
-----------------------------------------------
ความคิดเห็นที่ 3 [Mr option5565]
- Short Straddle เป็นพี่น้องของ Short Strangle
- ใช้เงินน้อยกว่า ความผันผวนน้อยกว่า การบริหารเบากว่า
- แนะนำมือใหม่สาย Short ก่อนจะเล่น Short Straddle ควรเล่น Short Strangle ก่อน
- เมื่อมีประสบการณ์มากขึ้น ค่อยต่อยอดมา Short ที่ ATM จะกลายเป็น Short Straddle [Premium มาก]
แต่ก็ต้องบริหาร เร็วขึ้น และแนงขึ้นด้วย
-----------------------------------------------
ความคิดเห็นที่ 5 [สมาชิกหมายเลข 4662117]
- ความน่ากลัวของ กลยุทธ์คือ ถ้า Set50 ลงมาวันเดียว 3 - 4 สไตร์ จะเกิดการขาดทุนมหาศาล
- โอกาสเกิดน้อย แต่ถ้าเกิด จะกินกำไรที่เคยสะสมไว้ทั้งหมด [เคยเกินจริงมาแล้ว]
- ส่วนตัวชอบกลยุทธ์นี้ แต่ต้องระแวงด้าน Short Put
ความคิดเห็นที่ 6 [amidamaru]
- หัวใจสำคัญของการ Short คือการบริหารความเสี่ยง ของพอร์ต
- การเคลื่อนขึ้นลงของราคา ถ้ามี SPSC ในพอร์ต ก็ต้องป้องกันทางนั้นโดยไม่เดาตลาด
Ex พอร์ตของ Mr option 5656 มีการป้องกันความเสี่ยงทางลงล่วงหน้าเรียบร้อย
ความคิดเห็นที่ 7 [Mr option5565]
- แก้ปัญหาด้วยการ Long Put [OTM]
- หุ้นจะลงกี่ Strike ก็ไม่เกิดความเสียหาย
ความคิดเห็นที่ 8 [MrGeek]
- ถ้าตลาดนิ่งแล้วออกข้างๆ จากนั้น Break
- เราจะป้องกันความเสี่ยงทุกทาง
- การเล่นแบบไม่เสี่ยงเราต้องมี ต้นทุนในการซื้อ Premium เพื่อ Long ประกันความเสี่ยง
จากกำไรมาก อาจมีค่าใช้จ่าย
- ในทางกลับกัน เราอาจวัดดวงไปเลย [ไม่ซื้อ Long] ก็จะได้กำไรเต็มๆ
* การเล่น Short เป็นเรื่องการบริหารหน้าตัก และชั่งน้ำหนักจัดวางสัญญา
-----------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------------------------
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น