-----------------------------------------------------------------------------------
สรุปความรู้ที่ได้จาก
Link : https://pantip.com/topic/37847956
9/7/2018 - Short Call Option
Short Call Options (SC)
- คนขายประกัน >> จะเสียเงินก็ต่อเมือเกิดอุบัติเหตุ (ดัชนีเลยจุดที่ประกันไว้)
- เราได้เงินตั้งแต่ต้น (จากผู้ซื้อประกัน)
- เบี้ยประกันจะลดลงเรื่อยๆ จนถึงจุดคุ้มทุน และจะขาดทุนไม่จำกัด
- การเทรดมุมมอง เป็นขาลง
ขาดทุน
- จะขาดทุนไม่จำกัด (ขึ้นอยู่กับอุบัติเหตุว่าจะร้ายแรงขนาดไหน)
กำไร
- กำไรสูงสุด เพียงค่า Premium เท่านั้น (ได้รับตั้งแต่ผู้ซื้อ ซื้อประกัน)
กราฟกำไร/ขาดทุน (Profit / Loss หรือ Payoff graph)
- เป็นกราฟแสดงกำไร ขาดทุน ณ วันหมดอายุ
- แกน Y กำไร / ขาดทุน คิดเป็นจุด (จุดละ 200 บาท)
- แกน X เป็นดัชนี Set50
สามารถทำกราฟตัวอย่างได้จาก http://hehew.net/
ลักษณะกราฟจะต่างจาก Long Call
ถ้าเอากราฟ Long Call และ Short Call มารวมกันจะได้เส้นตรง Y = 0 : กำไร = 0 (ไม่รวมค่าคอม)
## แสดงให้เห็นว่า Long Call และShort Call เป็น Zero sum gameจากกราฟแสดงให้ทราบว่า
ณ วันหมดอายุสัญญา Options
- จุดที่แกน X ตัด แกน Y เรียกว่าจุดเท่าทุน (Strike + Premium) = 1000 + 10 = 1010
- ถ้าดัชนี SET50 > 1010 จะเริ่มขาดทุนไปเรื่อยๆ (ไม่จำกัดจนกว่าจะหมดสัญญา)
-- เหมือนขายประกัน และมันเกิดอุบัติเหตุ เราเสียเงินค่าซ่อมขึ้นอยู่กับความร้ายแรง
- ถ้าดัชนี SET50 < 1000 - 1010 เงินที่ได้จากเบี้ยเริ่มขาดทุนไปเรื่อยๆ จนถึง 1000 จุด
-- เหมือนขายประกัน และแต่ยังไม่เกิดอุบัติเหตุ (เริ่มเสียเบี้ยประกัน จากเงินที่ได้จากการขาย)
- ถ้าดัชนี SET50 < 1000 จะกำไรคงที่ กำไรสูงสุด(200 x 10 = 2,000)
-- เหมือนกำไรจากการขายประกัน และไม่เกิดอุบัติเหตุ
-----------------------------------------------------------------------------------
Link : https://pantip.com/topic/37851135
10/7/2018 - Short Put Option
Short Put Options (SP)
- คนขายประกัน >> จะเสียเงินก็ต่อเมือเกิดอุบัติเหตุ (ดัชนีเลยจุดที่ประกันไว้)
- เราได้เงินตั้งแต่ต้น (จากผู้ซื้อประกัน)
- เบี้ยประกันจะลดลงเรื่อยๆ จนถึงจุดคุ้มทุน และจะขาดทุนไม่จำกัด
- การเทรดมุมมอง เป็นขาขึ้น
ขาดทุน
- จะขาดทุนไม่จำกัด (ขึ้นอยู่กับอุบัติเหตุว่าจะร้ายแรงขนาดไหน)
กำไร
- กำไรสูงสุด เพียงค่า Premium เท่านั้น (ได้รับตั้งแต่ผู้ซื้อ ซื้อประกัน)
กราฟกำไร/ขาดทุน (Profit / Loss หรือ Payoff graph)
- เป็นกราฟแสดงกำไร ขาดทุน ณ วันหมดอายุ
- แกน Y กำไร / ขาดทุน คิดเป็นจุด (จุดละ 200 บาท)
- แกน X เป็นดัชนี Set50
สามารถทำกราฟตัวอย่างได้จาก http://hehew.net/
ลักษณะกราฟจะต่างจาก Long Put
ถ้าเอากราฟ Long Put และ Short Put มารวมกันจะได้เส้นตรง Y = 0 : กำไร = 0 (ไม่รวมค่าคอม)
## แสดงให้เห็นว่า Long Call และShort Call เป็น Zero sum gameจากกราฟแสดงให้ทราบว่า
ณ วันหมดอายุสัญญา Options
- จุดที่แกน X ตัด แกน Y เรียกว่าจุดเท่าทุน (Strike - Premium) = 1000 - 10 = 990
- ถ้าดัชนี SET50 < 990 จะเริ่มขาดทุนไปเรื่อยๆ (ไม่จำกัดจนกว่าจะหมดสัญญา)
-- เหมือนขายประกัน และมันเกิดอุบัติเหตุ เราเสียเงินค่าซ่อมขึ้นอยู่กับความร้ายแรง
- ถ้าดัชนี SET50 > 990 - 1000 เงินที่ได้จากเบี้ยเริ่มขาดทุนไปเรื่อยๆ จนถึง 1000 จุด
-- เหมือนขายประกัน และแต่ยังไม่เกิดอุบัติเหตุ (เริ่มเสียเบี้ยประกัน จากเงินที่ได้จากการขาย)
- ถ้าดัชนี SET50 > 1000 จะกำไรคงที่ กำไรสูงสุด(200 x 10 = 2,000)
-- เหมือนกำไรจากการขายประกัน และไม่เกิดอุบัติเหตุ
-----------------------------------------------
ความคิดเห็น2 : amidamaru
- Tfex Options ต่างก็มีความเสี่ยงทั้งนั้น
- Short Options หลายคนมองเป็นความเสี่ยงสูงสุด
ถ้ามองในมุมมองการซื้อขาย การทำกำไรในตลาด
- ซื้อก่อนแล้ว ขาย หรือ ขายก่อนแล้วค่อยซื้อ >> ทั้ง 2 แบบมีโอกาสทำกำไรและขาดทุนเท่ากัน
- ในการเทรด Options >> การ Short คือการขายแล้วรอซื้อคืน
- โอกาศทำกำไรมีค่าเท่ากับการ Long ก่อนแล้ว Short ทีหลัง
# แต่คนที่ Short ก่อน ได้เปรียบเรื่อง Time Decay
-----------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------------------------
# Short Call กับ Short Put
- กำไรที่ได้สูงสุด = Premium
- ขาดทุนไม่จำกัด
-----------------------------------------------------------------------------------
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น