DSM [6] - การเลือกหุ้นเพื่อลงทุน DSM
คุณสมบัติของหุ้นที่จะเลือกลงทุนด้วยวิธี DSM
1.) ต้องเป็นหุ้นที่จ่ายเงินปันผล (ดูจากประวัติย้อนหลัง)
2.) เป็นหุ้นที่มีความนิยม และมีจำนวนหุ้นซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มากพอสมควร
>> จะสร้างหุ้นจากส่วนต่างราคา
-- หุ้นที่มีความนิยมจะมีการซื้อขายมาก
3.) เป็นหุ้นหลักของเศรษฐกิจประเทศ (ถ้าหุ้นตัวนี้หายจากตลาด หุ้นตัวอื่นจะหายก่อน)
4.) เป็นบริษัทที่เราอยากร่วมเป็นกิจการ
การหาหุ้นที่มีคุณสมบัติครบที่ 4 เป็นเรื่องที่ยาก >> ยอมตัดบางคุณสมบัติออกไปบ้าง
- คนมาเวลาซื้อขายหุ้น >> หุ้นที่แกว่งมาก >> จ่ายปันผลน้อย >>
สร้างจำนวนหุ้นให้เพิ่มอัตราที่มากพอ >> ได้หุ้นมากพอ >> เปลี่ยนไปยังหุ้นที่จ่ายปันผลที่ดี
- หุ้น Warrant ต้องมีแผนตั้งแต่แรกเริ่มในการลงทุน >> ต้องดึงกระแสเงินสดแฝงออกจาก Warrant >>
ให้เร็ว และเน้นสร้างกระแสเงินสดแฝง โดยไม่ต้องเพิ่มหุ้น
-- ลงทุน Warrant ต้องการเพิ่มหุ้น และเก็บกระแสเงินสดแฝงตามสัดส่วน >> แปลงร่างจากหุ้น
Warrant เป็นหุ้นแม่
Ex CPF-W2 >> CPF หรือ ZMICO-W3 >>ZMICO
-- มีข้อแม้อย่างหนึ่งว่า >> Warrant นั้นต้องมีอายุอย่างน้อย 2 ปี ถ้าได้มากกว่า 2 ปียิ่งดี
-- การลงทุนใน Warrant ต้องมีเวลาเอใจใส่พอร์ต
- คนที่ไม่มีเวลาซื้อขายหุ้น >> ถ้าเลือกหุ้นที่แกว่งมาก >> ควรเลือกหุ้นพื้นฐาน >> จ่าปันผลสม่ำเสมอ
>> ราคาไม่เปลี่ยนแปลงมาก >> มีเวลาดูวันละ ครึ่งชั่วโมงพอ
5.) ถ้าใครมีประสบการณ์กับ Finance ในตอนที่ปิดบริษัท 56 แห่ง >> ควรหลีเลี่ยงหุ้นกลุ่ม Finance >>
สามารถลงทุนได้ แต่ต้องมีกฎออกเตรียมพร้อมเสมอ
6.) เมื่อใดควรไล่หุ้นตัวนั้นออกจากพอ์ต
- หุ้นที่ไม่มีการเคลื่อนไหน
- หุ้นที่ราคาลงมากมากว่า 50% จากราคาที่ซื้อสูงสุด >> จดราคาว่าดู เมื่อหุ้นแสดงขาขึ้นชัดเจน >>
กลับมาลงทุนใหม่ >> ยกเว้นหุ้นตัวนั้นคืนทุนแล้ว >> เก็บกระแสเงินสดไปเรื่อยๆ
7.) หุ้นเป็นเพียงยานพาหนะ สำหรับนักลงทุน (Investment Vehicles) >> นำไปสู่อิสรภาพทางการเงิน
>> ไม่ควรยึดติดหุ้นตัวใด >> เปลี่ยนแปลงหุ้นได้ตามแผนการลงทุน
- การยึดติดตัวหุ้นคือความทุกข์อย่างหนึ่ง "จงปล่อยว่างไม่อย่างนั้นท่านจะสูญเสียทุกอย่าง" >>
ใช้แนวทางการลงทุนแบบ DSM แทนการยึดติดที่ตัวหุ้นแทน
เริ่มต้นด้วยจำนวนหุ้นเท่าใด
- จำนวนที่เหมาะสมสำหรับ DSM คือ 10,000 หุ้น
Ex ถ้าเลือกหุ้นมูลค่า 100 บาท ต้องมีเงินลงทุน 1 ล้านบาท
- การเลือกหุ้นในาราคาที่เหมาะสม >> การซื้อขายหุ้นมีประสิทธิภาพ
- ถ้ารักการลงทุนในหุ้นราคา 100 บาทจริงๆ มี 2 วิธี
-- หาเงินล้านจากการทำงานมาลงทุน
-- เริ่มจากหุ้นตัวละ 10 บาท ใช้เงินลงทุน 1 แสน (ถ้าลงทุนอย่างมัวินัย จะใช้เวลาไม่เกิน 7 ปี)
#เพิ่มเติม หุ้น Warrant
โดยอ้างอิงจาก : https://pantip.com/topic/32407356
- http://topicstock.pantip.com/sinthorn/topicstock/2010/06/I9377387/I9377387.html
- Warrant ใบสำคัญแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นสามัญ (ส่วนมากเรียกหุ้นลูก)
- เมื่อถึงวันใช้สิทธิ จะกลายเป็นกระดาษไม่มีค่า
- กระดาษใบหนึ่ง ที่สามารถเปลี่ยนเป็นหุ้นสามัญ โดยจ่ายตังให้บริษัท
- เหตุผลที่บริษัทออกเพราะ บริษัทต้องการเงินทุน
-ส่วนมากบริษัทจะแจกฟรี ให้กับผู้ถือหุ้นเดิมในเวลาที่กำหนด (XW)
- หุ้น Warrant จะมี "-W" ต่อท้ายหุ้นสามัญ
-Warrant(หุ้นลูก) >> ซื้อหุ้นสามัญ (หุ้นแม่)
Ex หุ้น TWZ >> หุ้นสามัญ (หุ้นแม่)
-- หุ้น TWZ - W2 >> ใบสำคัญแสดงสิทธิ (หุ้นลูก) หรือWarrant
--- หุ้นลูก สามารถซื้อขายได้ตามปกติ เหมือนหุ้นแม่ทุกอย่าง
--- เมื่อซื้อหุ้นลูก สามารถขายปกติ หรือแปลงเป็นหุ้นสามัญได้
--- Ex เมื่อถึงวันใช้สิทธิ TWZ - W2 ซื้อหุ้นแม่ในราคา 1 : 1.027 ในราคาใช้สิทธิ 0.39 บาท/หุ้น >>
1 หุ้น Warrant จะได้สิทธิซื้อ 1.027 หุ้นแม่
- ถ้าได้รับสิทธิ แจกWarrant จากหุ้นแม่ >> ใช้สิทธิแปลงสภาพเป็นหุ้นลูก
-- คิดราคาหุ้นที่จะแปลงเป็นหุ้นลูก = (ราคาหุ้นแม่ - ราคาใช้สิทธิ)/(จำนวน Warrant ที่ต้องใช้และหุ้นแม่)
-- (0.53(ราคาปัจจุบัน) - 0.39) / (1 / 1.027)
-- ราคาหุ้นลูก 0.14378
--- ถ้าแปลงแล้วราคาหุ้นลูกสูงกว่าในกระดาน ถือว่าขาดทุน
- ก่อนซื้อหุ้น Warrant >> ให้ดูวันใช้สิทธิ >> ราคาที่ซื้ออาจเป็นราคามากกว่าหุ้นแม่ก็ได้
- หุ้น Warrant + ราคาใช้สิทธิ์ หากมากว่าหรือเท่ากับ หุ้นแม่ ควรเลี้่ง
- ยิ่งใกล้วันหมดอายุ คนจะยิ่งขาย (หมดอายุจะไม่มีค่าทันที)
- ช่วยที่ราคาลงของ Warrant คือช่วงที่ใกล้ใช้สิทธิ 1 เดือน (หุ้นแม่วิ่ง หุ้นลูกนิ่ง) >>
ไม่มีใครอยากใช้สิทธิ
- ควรเลี่ยงก่อนวันหมดอายุ 1 ปียิ่งดี
- หลักการดูว่า Warrant ราคาถูกหรือแพง (เปรียบเทียบหุ้นแม่)
-- ราคา Warrant + ราคาใช้สิทธิ < ราคาหุ้นสามัญ - น่าลงทุน (ได้หุ้นสามัญในราคาต่ำ)
-- ราคา Warrant + ราคาใช้สิทธิ = ราคาหุ้นสามัญ - ไม่น่าลงทุน (ทุนเท่าหุ้นสามัญ)
-- ราคา Warrant + ราคาใช้สิทธิ > ราคาหุ้นสามัญ - ไม่น่าลงทุน (ราคาที่ได้แพงกว่าหุ้นสามัญ)
- ช่วงใกล้ใช้สิทธิ ราคาจะลงมา แต่จะมีคนพยุงราคาไว้ >> หากราคาต่ำ >> คนใช้สิทธิ์ซื้อหุ้นแม่ >>
จะได้ราคาหุ้นแม่ราคาต่ำกว่ากระดาน (คุ้ม)
- สิ่งทั้ต้องทำก่อนซื้อ
-- เช็ควันใช้สิทธิครั้งสุดท้าย หรือวันหมดอายุ
-- วันใช้ สิทธิซื้อหุ้นแม่
- คนส่วนใหญ่คิดว่าเป็นหุ้น ธรรมดา ถือยาวแค่ไหนก็ได้ (ซึ่งไม่ใช่) >> ถ้าไม่แปลงสภาพก็หมดทันที
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น